亿神通——纯碱龙头崛起，天然碱主导行业新增！供需两旺，大幅增厚盈利！|反转信号快报

(资料图)

截止目前，远兴能源(000683)已呈现为经典反转形态，5日、10日、20日均线处于聚合状态，且06月27日收盘了一根大阳线，我们已为您精选出近期该公司的机构研究情况，供您进一步了解公司质地。

结合近期研报，远兴能源公司的业绩变化和投资要点如下：

1. 业绩变化：

公司已完成业务整合与聚焦，并形成了天然碱法制取纯碱及小苏打+煤制尿素两大业务体系。 截至 2022 年末，公司的纯碱、小苏打和尿素产能分别位居全国第五、第一和第十。 公司控股子公司银根矿业正在推进建设 860 万吨/年的大型天然碱项目，其中一期项目计划于 2023 年 6 月投料试车。 建成后，公司将具备 960 万吨（权益产能 615 万吨）的纯碱产能，有望成为国内纯碱行业的龙头。

2. 投资要点：

纯碱行业的天然碱工艺具有成本、环保和能耗等方面的显著优势，有望主导行业后续增量。 公司纯碱的市场需求稳步增长，未来市场空间有望持续扩大。 纯碱行业供给受政策约束，中小产能装置面临较大的经济性和环保压力，低效产能有望退出。 公司的天然碱资源禀赋和高质量成长有望实现逐步兑现。 随着煤炭价格的下降，公司纯碱的单位成本有望进一步降低，盈利有望大幅增厚。 基于相对估值法，考虑到公司凭借成本和产能优势进一步巩固核心竞争力的预期，给予公司“强推”评级。

关键词：